México y los cambios asociados al ‘nearshoring’
El comercio exterior es un importante motor de la economía. México depende en buena medida de esta actividad para impulsar su crecimiento económico. Según datos del Banco Mundial de 2022, representa el 88 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB).[1] Esto refleja el alto nivel de integración del país a las corrientes comerciales en todo el mundo. Sin embargo, la economía global se está reconfigurando a partir de una serie de acontecimientos geopolíticos.
En ese sentido, tanto la competencia sistemática entre Estados Unidos y China, como la invasión de Rusia sobre Ucrania, y otros conflictos regionales, han generado disrupciones al comercio A su vez, esto ha impulsado a los gobiernos y a las empresas a diseñar estrategias para mejorar la resiliencia de sus economías, mediante la relocalización de las cadenas de producción y de suministro, sobre todo hacia países cercanos geográficamente y con relaciones fuertes, proceso mejor conocido como nearshoring o friendshoring. Estas tendencias impactan en los flujos comerciales y de inversión de países como México.
Aspectos destacados del nearshoring
El nearshoring es una tendencia que ha adquirido mayor impulso en los últimos meses, especialmente en México. Esto se observa en el creciente flujo de inversión extranjera directa (IED) en sectores vinculados a la relocalización de los procesos productivos, principalmente en manufactura. En un estudio reciente, el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) encuentra que la IED que llegó al país ligada al nearshoring durante los primeros nueve meses de 2023 creció 47 por ciento, respecto al mismo periodo de 2022. En contraste, la IED que está menos relacionada con esa tendencia disminuyó en 27 por ciento en el mismo periodo.[2]
Los recientes anuncios que han realizado empresas internacionales nuevas inversiones de gran calado en México son también evidencia de este progreso. El más reciente ejemplo es el de Amazon Web Services México (AWS), una unidad de Amazon, que invertirá más de 5 mil millones de dólares a lo largo de los próximos 15 años para construir un clúster de centros de datos en el país. Con ello busca impulsar los servicios de computación en la nube, en medio de una creciente demanda, a medida que más empresas adopten nuevas tecnologías como la inteligencia artificial.[3] La computación en la nube ayuda a las empresas a acceder a servicios tecnológicos como almacenamiento y bases de datos a través de Internet. El clúster se construirá en Querétaro, un estado que cuenta con la presencia de empresas relevantes en la industria de tecnología y aeronáutica, entre otras, las cuales demandan un alto nivel de especialización en mano de obra e infraestructura.[4]
Dichos anuncios responden a los objetivos del Gobierno mexicano por atraer a las empresas para que inviertan en el país con iniciativas como el decreto emitido en octubre de 2023 que otorga incentivos fiscales a las empresas que desean trasladar sus operaciones a México. El enfoque está puesto sobre diez sectores altamente exportadores del país, entre ellos, la fabricación de partes para vehículos automotores, productos farmacéuticos, componentes electrónicos y equipo aeroespacial.[5]
Al respecto, conviene subrayar las inversiones que han anunciado también empresas asiáticas como BYD, el principal productor de autos eléctricos de China, para construir una planta en Nuevo León, destinada a aumentar la participación de la empresa en el mercado local y al mismo tiempo exportar hacia Estados Unidos.[6] La compañía aún está en espera de elegir una ubicación para la planta, que tendrá una capacidad de producción de 150,000 coches al año.[7]
A su vez, otras empresas chinas como Ningbo Tuopu Group, un proveedor de Tesla, buscan invertir también en Nuevo León, donde el fabricante de automóviles estadounidense proyecta construir una nueva fábrica de autos eléctricos.[8] De esta manera es como las cadenas productivas y de suministros provenientes de Asia se están relocalizando en distintas partes de México. En ese orden de ideas, el estudio del IMCO revela que la atracción de inversión extranjera por el nearshoring, ha sido mayor en los estados de Aguascalientes, Nuevo León y la Ciudad de México, aunque en menor medida en otros estados, pero no por ello menos relevante. Y es que hay casos donde este fenómeno se podría aprovechar más, como en Oaxaca, Veracruz y Jalisco.[9] Más aún con los proyectos gubernamentales en desarrollo como el Corredor Interoceánico del Istmo de Tehuantepec y el Rompeolas de Salina Cruz, que prometen detonar el crecimiento en el sur-sureste del país.
Cambios en los patrones comerciales
Un aspecto que pone de relieve al nearshoring y sus efectos en México es precisamente la consolidación del país como el principal proveedor de Estados Unidos en 2023. Esto implica que los estadounidenses importaron más bienes y servicios de México que de ningún otro país del mundo, desplazando a China al segundo lugar. Es de esperarse que esta tendencia continúe hacia adelante en la medida en que el comercio bilateral incrementa gracias al Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC).
De acuerdo con datos de la Oficina del Censo de Estados Unidos, este comercio bilateral se acercó a los 800 mil millones de dólares anuales en 2023. Las exportaciones mexicanas al mercado estadounidense sumaron 475 mil millones de dólares, un crecimiento del 4.6 por ciento, en comparación con 2022.[10] Por su parte, el comercio bilateral de Estados Unidos con China fue de casi 600 mil millones de dólares el año pasado, donde las exportaciones del país asiático sumaron 427,229 dólares, 20 por ciento menos en comparación con el 2022.[11]
De esta manera también se redujo la proporción que representan los bienes chinos en el total de las importaciones estadounidenses, al pasar del 16.3 por ciento en 2022 al 13.9 por ciento en 2023, el nivel más bajo desde 2004. Mientras que México aumentó su participación al 15.5 por ciento el año pasado.[12] Esto datos demuestran que Estados Unidos ha diversificado sus importaciones fuera de China, sobre todo en el sector manufacturero, aumentando su intercambio con economías como México.
Ciertamente, México se ha beneficiado al ofrecer una ventaja competitiva frente a otras economías, siendo atractivo para invertir tanto para empresas estadounidenses como europeas y chinas. Sin embargo, ello conlleva riesgos asociados al contexto geopolítico actual.
Desafíos para México
El aumento de la inversión china en México ha generado preocupación en el Gobierno estadounidense, al considerar que el Gobierno chino ve a nuestro país como una alternativa para poder exportar al mercado estadounidense y evitar las barreras arancelarias al beneficiarse de las reglas del T-MEC. Así, Estados Unidos ha aumentado el monitoreo de la inversión china que llega a México. Cabe recordar que, en diciembre pasado, funcionarios del Gobierno mexicano se reunieron en México con la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, para fortalecer la cooperación en cuestiones de seguridad y financieras, incluidos los planes para establecer un grupo para monitorear las inversiones extranjeras en América del Norte.[13]
Aunado a ello, existe una creciente preocupación en Estados Unidos, por la supuesta “falta de transparencia con respecto a las importaciones de acero y aluminio de México de terceros países”, lo cual hace referencia a China. Es de subrayar la postura firme y clara que ha fijado el Gobierno de México a través de la Secretaría de Economía al rechazar “la falta de transparencia” y reafirmar su compromiso para “compartir la información que se requiera para identificar la trazabilidad de productos y combatir la triangulación en América del Norte”.[14]
La secretaria de Economía, Raquel Buenrostro, ha sostenido diversas reuniones con funcionarios estadounidenses para abordar estas cuestiones. Como resultado de la más reciente de ellas celebrada en febrero, se precisó que la industria siderúrgica es uno de los sectores con mayor integración norteamericana, misma que se ha visto favorecida por la evolución del T-MEC. A pesar de la estabilidad en los mercados regionales, “el exceso de capacidad de producción de acero en el mundo y la influencia de cuestiones geopolíticas”, son un foco de amenaza para la estabilidad de la industria regional. Por ello, el Gobierno mexicano y la Oficina de la Representante Comercial estadounidense (USTR, por sus siglas en inglés) han acordado una serie de medidas encaminadas a contener prácticas comerciales desleales.[15]
Si bien esto es indicativo del buen entendimiento que existe entre ambos gobiernos, también es muestra de las crecientes presiones políticas en Estados Unidos con miras a las elecciones presidenciales de noviembre en ese país. Las empresas del sector siderúrgico tienen una influencia política sobresaliente en las decisiones comerciales del país, lo que podría exacerbarse en un contexto geopolítico complejo.
Por otra parte, los cambios en los flujos comerciales resultarán en un aumento en el déficit en la balanza comercial de Estados Unidos con México, el cual ascendió a 152 mil millones de dólares en 2023, más del doble de la cifra de 2017.[16] El déficit comercial es reflejo de un crecimiento de los intercambios, permitiendo a países como Estados Unidos consumir más de lo que producen. No obstante, en algunas ocasiones esto es considerado como un aspecto negativo, al representar una desventaja frente a otros países. Este fue el argumento bajo el cual el expresidente Donald Trump diseñó su política comercial para la contención de China, lo que resultó en la imposición de aranceles y controles a la exportación, vigentes al día de hoy.[17]
No es posible garantizar la continuidad de la tendencia del nearshoring que favorezca a México, menos cuando las visiones proteccionistas están presentes en el debate político estadounidense. Ello aumenta el riesgo para México, más si no está claro si el país estaría exento de nuevas barreras comerciales en el tema del acero o bien, del posible arancel universal del 10 por ciento que propuso Trump como parte de su campaña electoral, a pesar de que esto sería contrario al espíritu del T-MEC.[18]
Por lo tanto, es necesario robustecer la estrategia de México para atraer mayor inversión de calidad al país y al mismo tiempo fortalecer su posición como un socio estratégico para Estados Unidos y Canadá como parte del T-MEC. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) emitió una serie de recomendaciones para aprovechar las ventajas de crecimiento con el nearshoring en México. Entre ellas sobresale el mejorar la inclusión del mercado laboral, promover la conectividad digital en todo el país, así como los esfuerzos anticorrupción y la inversión en energías renovables. También señala que es posible aumentar los ingresos tributarios sin dejar de ser competitivo a nivel internacional.[19] De esa manera lograremos tansitar de mejor forma hacia una economía que brinde mayor prosperidad y oportunidades para los mexicanos.
X y Facebook: @RicardoMonrealA
[1] Banco Mundial, “Comercio (% del PIB). México”. Banco Mundial, (2024), sec. Datos [En Línea]: https://acortar.link/EQoP56[Consulta: 28 de febrero, 2024]
[2] IMCO, “Nearshoring: el impacto sobre la inversión extranjera directa”. Instituo Mexicano para la Competitividad, (30 de enero, 2024), sec. Investigación [En Línea]: https://acortar.link/9Dzv3C [Consulta: 28 de febrero, 2024]
[3] Valentine Hilaire, “Amazon’s AWS to invest over $5 bln to boost cloud computing in Mexico”. Reuters, (26 de febrero, 2024), sec. Disrupted [En Línea]: https://acortar.link/JRkUwA [Consulta: 28 de febrero, 2024]
[4] Isabella Cota, “Amazon anuncia una inversión en México mayor a la de Tesla”. El País, (26 de febrero, 2024), sec. Economía [En Línea]: https://acortar.link/WudkTT [Consulta: 28 de febrero, 2024]
[5] Secretaría de Hacienda y Crédito Público, “Comunicado No. 68 Gobierno de México fortalece inversiones por Nearshoring en todo el país”. Gobierno de México, (11 de octubre, 2023), sec. Prensa [En Línea]: https://acortar.link/c2QBnk [Consulta: 29 de febrero, 2024]
[6] Sameer Manekar, “China’s BYD plans new electric vehicle plant in Mexico, says Nikkei”. Reuters, (13 de febrero, 2024), sec. Autos & Transportation [En Línea]: https://acortar.link/f54J2F [Consulta: 29 de febrero, 2024]
[7] Daina Beth Solomon, “Chinese automaker BYD looking for Mexico plant location, executive says”. Reuters, (28 de febrero, 2024), sec. Autos & Transportation [En Línea]: https://acortar.link/ymYVta [Consulta: 29 de febrero, 2024]
[8] Amy Stillman y Gabrielle Coppola, “Elon Musk Woos Chinese Suppliers to Set Up Right Next Door to US”. Bloomberg (14 de febrero, 2024), sec. Industries [En Línea]: https://acortar.link/agiH0K [Consulta: 29 de febrero, 2024]
[9] IMCO, op. cit.
[10] Oficina del Censo de Estados Unidos, “Trade in Goods with Mexico”. Gobierno de Estados Unidos (2024), sec. Data [En Línea]: https://acortar.link/r9M2bf [Consulta: 29 de febrero, 2024]
[11] Oficina del Censo de Estados Unidos, “Trade in Goods with China”. Gobierno de Estados Unidos (2024), sec. Data [En Línea]: https://acortar.link/0Fibny [Consulta: 29 de febrero, 2024]
[12] Jassiel Valdelamar, “México ‘se impone’: Acelera exportaciones en octubre y se consolida como principal proveedor de EU”. El Financiero (6 de diciembre, 2023), sec. Economía [En Línea]: https://acortar.link/OcOCBc [Consulta: 29 de febrero, 2024]
[13] Departamento del Tesoro de Estados Unidos, “Secretary of the Treasury Janet L. Yellen and Mexico’s Secretary of Finance and Public Credit Rogelio Ramírez de la O Announce Intent to Establish Bilateral Working Group on Foreign Investment Review”. Gobierno de Estados Unidos (7 de diciembre, 2023), sec. Press Releases [En Línea]: https://acortar.link/UZtEAw [Consulta: 1 de marzo, 2024]
[14] Secretaría de Economía, “México y Estados Unidos analizan agenda comercial del acero”. Gobierno de México (16 de febrero, 2024), sec. Prensa [En Línea]: https://acortar.link/I2zk5M [Consulta: 1 de marzo, 2024]
[15] Secretaría de Economía, “México apuesta por el fortalecimiento de la industria acerera en América del Norte”. Gobierno de México (27 de febrero, 2024), sec. Prensa [En Línea]: https://acortar.link/4V6XEV [Consulta: 1 de marzo, 2024]
[16] Oficina del Censo de Estados Unidos, “Trade in Goods with Mexico”. Op. cit
[17] Chad P. Bown y Melina Kolb, “Trump’s Trade War Timeline: An Up-to-Date Guide”. Instituto Peterson para la Economía Internacional (31 de diciembre, 2023), sec. Trade And Investment Policy Watch [En Línea]: https://acortar.link/Zws6Bf [Consulta: 1 de marzo, 2024]
[18] Rintaro Tobita, “Trump could impose universal tariff on Day 1: ex-U.S. trade official”, Nikkei Asia (27 de febrero, 2024), sec. Interview [En Línea]: https://acortar.link/QWRure [Consulta: 1 de marzo, 2024]
[19] OCDE, “To harness new growth opportunities, Mexico needs to boost productivity, accelerate digitalisation and improve educational outcomes and housing supply”. Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (27 de febrero, 2024), sec. Newsroom, [En Línea]: https://acortar.link/o07X4y [Consulta: 1 de marzo, 2024]
